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杏彩游戏试玩_最被看好十大港股:野村维持舜宇光学买入目标价118元
发布时间:2020-01-11 17:29:55   作者:匿名

杏彩游戏试玩_最被看好十大港股:野村维持舜宇光学买入目标价118元

杏彩游戏试玩,大和:维持越秀房产基金(00405)目标价5.66元 评级“跑赢大市”

大和发表研究报告表示,维持越秀房产信托基金(00405)目标价5.66元及“跑赢大市”评级。大和表示,越秀房产基金上周参与该行房地产投资信托基金活动,期间提供有关其业务运营的最新讯息。该行指整体而言,认为广州国金中心和武汉越秀财富中心的稳定租金前景,预示越秀房地产投资信托基金的每单位可分派基金增长前景,而今年年底平均融资成本为4%,看起来亦合理。

对于越秀基金在广州的其他5处房产,大和预计在2018上半年租金增长3.3%后,租金将在下半年稳定下来。特别是预计白马大厦的租金将保持平稳,由于租金缺乏提升,白马大厦2017年应已是最糟糕的租金表现。对于上海越秀大厦,该行则预计2018年租金收入增长将较过去两年放缓,主要原因是上海新办公楼供应量超过100万平方米,续约租赁年初至今只录得租金个位数增长。该行重申“跑赢大市”评级和目标价5.66元,相当于2018及2019E的每单位基金股息率6%和6.4%。预测越秀基金2018及2019年每单位分派为0.299元人民币及0.314元人民币。

美银美林:首予中国铁塔(00788)目标价1.75元 “买入”评级

美银美林发表研究报告表示,首次将中国铁塔(00788)纳入研究范围,予其“买入”评级,目标价1.75元。该行预期,中国铁塔今年收入可有8.5%的增长,明年则料有7.7%增长,虽然今年盈利对比去年变化不大,但明年则料可有超过100%的上升。

美银美林认为,集团可享受垄断一段长时间,其租户周转率低亦可提供稳定的收入来源,而且其租赁比率仍较区域同业为低,可提供潜在上行空间。此外,集团的自由现金流在未来应可有改善,(料2020年为6%),5G发展部署亦可能会对集团旗下铁塔产生更多需求。

野村:上调中国通信服务(00552)目标价至7.5元 评级重申“买入”

野村发表报告称,将中国通信服务(00552)目标价由6.3元上调19%至7.5元,评级重申“买入”。该行分别将中国通信服务2018至2020财年的盈利预测上调1%至2%,以反映业务扩张加速以及略低的毛利率。野村表示,中国通信服务加快业务多元化获投资者正面反应。

据野村主持该公司上半年业绩公布的非交易路演(NDR),以及该行在中国投资论坛(CIF)举行的投资者会议。公司2018上半年不论在电讯和非电讯市场均保持健康的增长势头,管理层亦预计趋势可持续下去。野村认为,短期内中国通信服务服可能面临来自其他内地电讯基础设施务提供商(即新成立的中移建设公司)的竞争,并可能因在非电讯市场的扩张,利润面临压力。但该行认为中国通信服务作为综合资讯通讯科技(ICT)解决方案提供商的独特优势,应有助于长远加强其市场地位。

大摩:维持腾讯(00700)“增持”评级,目标价420元

摩根士丹利发表报告指出,腾讯(00700)公布在今年9月7日以每股平均价311.5454元回购2.27万股,为4年来首次作出回购,相信集团这次回购显示其对长远前景有信心,即使回购的规模并不大。

大摩又称,腾讯此次举动亦支持了该行的观点,即集团股价以今年1月以来调整约30%后,可能正在接近拐点。此外,该行亦留意到游戏许可证审批流程最终会恢复,对监管的忧虑亦可能属过度,且腾讯估值接近低谷。该行维持对腾讯的“增持”评级及目标价420元。

野村:维持舜宇光学(02382)“买入”评级,目标价118元

野村证券发表研究报告指出,8月份,舜宇光学科技(02382)的手机镜头及手机摄像模块出货量保持强劲,但车载镜头数字仍然逊于预期,不过舜宇管理层有信心车载镜头全年增长30-35%目标可达,而野村亦不排除有关业务可于未来数月显著反弹。野村维持舜宇光学“买入”评级,目标价为118元,即较上周五收市价仍有上升26%的空间,现价市盈率为2019年预测每股盈利的20倍。

舜宇光学早前公布,8月份,手机镜头出货量9065万件,同比升46.2%,车载镜头出货量353.9万件,同比升14.6%,手机摄像模块出货量4589.2万件,同比升36.4%。野村指出,手机摄像模块出货量反弹,主要因为7月付运延至8月,加上内地有新款手机推出,再计及三星手机摄像模块出货,估计未来1-2个月,舜宇光学的手机镜头及手机摄像模块出货将维持高位。

瑞银:首予中国建材(03323)“买入”评级 目标价9.28元

瑞银发表报告指,首次将中国建材(03323)纳入研究范围,予其“买入”评级,目标价9.28元。该行表示,预期中国建材的资产负债表在未来两至三年有所改善,杠杆将降低,得益于其水泥业务料有稳固的现金流,因华东和西南地区供需情况健康。

瑞银又称,集团未来两年料可有10%的稳固股本回报率,目前估值仅为12个月预测市账率0.5倍,低于其自2010年以来的平均水平,亦低于其A股及H股上市同业的1.3倍及1倍,具有吸引力。预期集团股份近期的催化剂为未来数月水泥产品均价提升,及资产负债表改善。

大和:料中远海运港口(01199)盈利稳定,维持“买入”评级

大和资本发表研究报告指出,中远海运港口(01199)吞吐量稳健,预期该公司2018-2019年度盈利前景稳定,而发改委推出的减税措施及中美贸易战对公司营运影响有限,大和认为,该股现价吸引,重申“买入”评级,目标价为10.2元。报告又引述中远海运港口管理层指,该公司位于广州的南沙港口具有增长潜力,认为该港口关税低于深圳的盐田港及香港货柜码头,且邻近内陆地区。

报告又指出,虽然行业竞争紧张,但中远海运港口于2016年与和记港口信托就葵青货柜码头的统筹经营签订协议,有助减少停泊时间以降低其营运成本。而该公司管理层又认为,中国贸易活动出现改变,进口增加,出口稳定,出境载货箱减少,有利香港货柜码头业。报告续指,只要行业没有任何负面消息,投资者情绪将会在未来数季回复,又指主要下行风险是吞吐量低于预期及平均销售价格下降。

瑞银:首予华润水泥(01313)“买入”评级 目标价10.96元

瑞银发表研究报告,首予华润水泥(01313)“买入”评级,目标价10.96元。该行称,受大湾区未来两三年发展项目带动,预计广东及广西地区2018及2019年水泥需求增长将上升6.5%及4.6%,抵销同期产能增长(较2017年底升2.6%及0.7%)带来的负面因素,该行预计,华润水泥将可受惠。

报告中称,华润水泥12个月预期市帐率为1.5倍,低于亚洲同业,认为估值合理,2018至2020年每股盈利预测分别为1.18元、1.33元及1.4元。

瑞银:首予海螺水泥(00914)“买入”评级 目标价56.49元

瑞银发表研究报告,首予海螺水泥(00914)“买入”评级,目标价56.49元,预期东部和南部方面的供需关系会于未来两年趋于平衡,公司的产能约在70%。

该行的看法较市场更乐观,对公司2018-19年的盈利预期高于其他券商估计的11%及18%,公司现价相当于市账率约1.7倍,较历史平均水平高出0.5个标准差,与其他亚洲同业相近,基于公司的股本回报增长,认为估值不昂贵。其平均售价有机会于未来数月提升,可以成为短期上升催化剂。

星展:美团点评(03690)估值较同业吸引 建议投资者认购

展唯高达发表报告表示,中国领先消费服务电子商务平台(最大型食物配送服务商)公司美团点评(03690)今日进行公开招股,相信随着上高毛利率服务市场推广、杂货店、非食品配售业务的拓展,可提升业务货币化进程,建议投资者进行认购。该行表示,美团点评具两大优势,第一是公司为内地电商网络领导者之一,为内地最大食品配送平台,用户涉及3.1亿,的日均活跃配送骑手数量达53万人;第二,有股东腾讯(00700)支持,未来业务或可利用腾讯旗下9.89亿用户基础,实现杠杆式发展。

该行指,美团点评的净利润率已由2015年的-147.2%至2017年改善至-8.4%,其每股招股范围估值相当于2020年销售收入2.3至2.7倍,对比同业估值2.9至9.4倍(包括阿里巴巴、携程及拼多多),认为美团点评估值具吸引力。受电商服务扩展及市占率提升所带动,星展唯高达初步预测公司于2017年至2020年收入复合增长率可达55.4%,至2020年收入预测可达1272.3亿元人民币。